Прогноз движения денежных средств на период кредитования

Какой прогноз движения денежных средств заемщика устроит банк

Прогноз движения денежных средств на период кредитования

Представление заемщиком прогноза движения денежных средств – обязательное условие кредитования в крупных банках федерального значения. Если прогноз отсутствует, то кредитная организация может счесть неудовлетворительным качество финансового менеджмента в компании и отказать в выдаче кредита.

Какие общие требования предъявляет банк к прогнозу движения денежных средств заемщика

С точки зрения банка прогноз движения денежных средств компании-заемщика призван ответить на такие вопросы:

Причем для банка наибольший интерес представляет то, как формируется свободный денежный поток (сумма чистых денежных средств от текущей и инвестиционной деятельности, см. таблицу. Прогноз движения денежных средств). Он должен быть положительным исключительно за счет:

Из прогноза должно быть предельно ясно, что у компании достаточно денег для обслуживания всех действующих и вновь выдаваемых (запланированных) кредитов. Последние должны своевременно и полностью погашаться на протяжении всего рассматриваемого периода.

Чистый денежный поток характеризует сбалансированность финансовых потоков в целом. При анализе его динамики в банке принимают во внимание факторы, влияющие на прирост чистой прибыли.

Например, увеличение объема реализации продукции (услуг) и снижение себестоимости, рост цен на продукцию (услуги), увеличение прочих доходов и (или) снижение прочих расходов.

Чистый денежный поток как по отдельным периодам, так и нарастающим итогом не должен быть отрицательным на всем горизонте планирования. Но даже если он выше нуля, а сама сумма несущественна, риск отказа в кредите сохраняется.

По мнению банка, в этом случае даже незначительный кассовый разрыв у компании или форс-мажор приведут к дефициту денежных средств и трудностям с погашением обязательств.

Дополнительно банк может запросить прогноз движения денежных средств поручителей, провести его анализ и предложить оформить кредит на поручителя как на предприятие с большей платежеспособностью. Подобное возможно в случае неудовлетворительного финансового положения заемщика.

Что важно учесть при составлении прогноза движения денежных средств для банка

Как правило, у банков есть универсальный перечень требований, который они предъявляют к прогнозу движения денежных средств заемщика. Они касаются горизонта планирования, динамики планируемых показателей, инвестиционных вложений и т. д.

Также банк сравнит динамику изменения остатков денежных средств в прогнозе с фактическими данными поквартально за предыдущие 12 отчетных месяцев. Если на начало ряда периодов они существенны (относительно объема бизнеса и запрашиваемого финансирования), то кредитная организация дополнительно может проанализировать:

  • прогнозную рентабельность (сумма прогнозных доходов (расходов) может быть значительно больше (меньше) исторических значений, что может привести к значительным остаткам денежных средств на конец периода);
  • план движения кредитных средств (объем привлечения в отдельных периодах, (например, при падении спроса), может быть неоправданно завышен);
  • факторы сезонности и цикличности бизнеса, влияющие на расходные и доходные части прогноза движения денежных средств (например, несмотря на сезонный спад доходов, в отдельном периоде ошибочно предусмотрен рост выручки на фоне снижения расходов на закупку сырья, что неизбежно приводит к излишнему сальдо денежных средств на конец анализируемого периода);
  • инвестиционный план компании (прогноз движения денежных средств может не предусматривать вложения инвестиционного характера, что приводит к излишкам денежных средств на конец периодов, в то время как запланировано реинвестирование излишков доходов в обновление основных фондов).
Читайте также  Порядок возврата денежных сумм гостям в гостинице

Александра Рязанова , главный риск-менеджер управления анализа кредитных сделок ОАО «УРАЛСИБ»

Анализируя бизнес-план и финансовую модель заемщика, банковские аналитики, как правило, сопоставляют темпы роста основных показателей со средними по отрасли. Конечно же, если прогнозная выручка соискателя на кредит растет гораздо быстрее рынка, это вызовет множество вопросов.

Чтобы избежать лишнего внимания и ускорить процедуру принятия решения кредитным комитетом банка, стоит перед составлением прогноза изучить обзоры по своей отрасли, выложенные в открытых источниках. Банковские аналитики, скорее всего, воспользуются ими же.

Любые отклонения (на 10% и более) прогноза от факта необходимо документально обосновать. Например, при явной сезонности бизнеса (продажа шуб, горнолыжного обмундирования и т. д.

) равномерные поступления от основной деятельности компании привлекут повышенное внимание кредитной организации.

Также банк, скорее всего, потребует подтвердить представленную управленческую отчетность.

Александра Рязанова , главный риск-менеджер управления анализа кредитных сделок ОАО «УРАЛСИБ»

Чтобы убедиться, что динамика отдельных показателей прошлых периодов соответствует прогнозу движения денежных средств, банк может попросить представить налоговые декларации, кассовые книги, книги учета доходов и расходов, обороты по расчетному счету, оборотно-сальдовые ведомости счетов.

Для подтверждения доходной части (в случае отсутствия данных в налоговых декларациях и прочих формах отчетности) используются обороты по расчетным счетам, оборотно-сальдовые ведомости счетов 62, 76, 90.1. Если компания не ведет такой учет, кредитная организация экспертным путем анализирует прайс-листы и объемы отгрузок в натуральном выражении, с учетом сезонности спроса на продукцию.

Для подтверждения расходной части (в случае отсутствия данных в налоговых декларациях и прочих формах отчетности) анализируется закупочная стоимость сырья с использованием оборотно-сальдовых ведомостей счетов 69, 90.2, 41, 43.

Если такой учет не ведется, банк самостоятельно анализирует рентабельность, декларируемую компанией, сопоставляя ее уровень с рентабельностью бизнеса конкурентов, а также с процентом наценки, которую закладывает клиент на этапе реализации товаров.

Также оценивается размер постоянных и переменных затрат (фонд оплаты труда, управленческие и коммерческие расходы, налоги и т. п.), которые декларирует предприятие.

Зачастую при составлении прогноза движения денежных средств компании забывают или не считают нужным указывать финансовые оттоки по инвестиционной деятельности. Банк легко может это обнаружить, например:

Источник: https://fd.ru/recommend/2439-kakoy-prognoz-dvijeniya-denejnyh-sredstv-zaemshchika-ustroit-bank

Анализ денежных потоков

Прогноз движения денежных средств на период кредитования

Денежный поток, кэш-фло, кэш-флоу (от англ. Cash Flow) или поток наличных денег — одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами предприятия.

Денежный поток представляет собой разницу между денежными поступлениями и выплатами организации за определенный период времени. Чаще всего, за этот временной промежуток принимается финансовый год.

Для оценки изменения, динамики финансового положения предприятия составляется план движения денежных средств предприятия, учитывающий все поступления денежных средств и все платежи. Анализ денежных потоков используется для бюджетирования деятельности предприятия, при составлении бизнес-плана, разработке бюджета движения денежных средств.

Если численное значение денежного потока больше нуля — это показатель притока денежных средств. Если численное значение денежного потока меньше нуля, то имеет место отток денежных средств.

Положительный денежный поток формируют денежные средства, поступившие предприятию за соответствующий период. Это могут быть выручка от продажи товаров, поступление денежных средств за выполнение выполнения работ или оказание услуг.

Отрицательный денежный поток формируют денежные средства, затрачиваемые предприятием в соответствующий период. Например, инвестиции, возврат кредита, затраты на сырьё, электроэнергию, материалы, оплату труда сотрудников, налоги и другие.

Грамотное управление денежными потоками чрезвычайно важно, т.к.

способно снизить потребности в капитале, ускорив его обороты, а также выявить финансовые резервы внутри предприятия и тем самым снизить объемы внешних займов.

Читайте также  Закон об отслеживании налоговой денежных переводов

цель анализа и управления денежными потоками — рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного.

Почему анализ денежных потоков важен?

Если в компании не уделяется должного внимания анализу и управлению денежным потокам, то ей весьма сложно предсказывать возможные кассовые разрывы. Это приводит к тому, что в конце месяца у нее может не оказаться денег, чтобы оплатить текущие счета за поставки товара, аренду офиса, заработную плату сотрудников и даже на уплату налогов.

Регулярное возникновение кассовых разрывов приводит предприятие к проблемам как с поставщиками товаров и услуг, так и с клиентами. Поставщики, недовольные проблемами с оплатой, отменяют скидки, приостанавливают отгрузку товаров.

Возникает товарный дефицит, клиенты не могут получить востребованный товар, и по этой причине не спешат оплатить счета за уже произведенные отгрузки и оказанные услуги. Растет дебиторская задолженность, что еще больше усугубляет финансовые проблемы с поставщиками. Возникает «замкнутый круг.

» Такая ситуация резко сказывается на обороте предприятия, снижает его прибыльность и рентабельность.

Таким образом, неплатежеспособность предприятия возникает в тот момент, когда денежный поток становится отрицательным. Важно, что такая ситуация может возникнуть даже в том случае, когда формально предприятие остается прибыльным. Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства.

Расчет денежных потоков в Excel

Какими же средствами автоматизации лучше воспользоваться для анализа и управлении денежными потоками предприятия? На этот вопрос каждый владелец предприятия отвечает себе сам.

Существует выбор между дорогими специализированными программами для учета движения денежных средств и созданием приложения для учета и анализа денежных потоков под свои требования при помощи Excel. Функционально большой разницы между этими вариантами нет.

У специализированных программ, возможно, более красивый интерфейс, обилие кнопочек и большое количество разных функции, некоторые из которых не используются никогда.

Однако, у специализированных программ по учету денежных потоков есть несколько больших минусов. Во-первых, сроки разработки. Чаще всего, это несколько месяцев. Потом внедрение — еще пару месяцев.

А если потребности учета изменяются, что бывает довольно часто — немалая сумма за добавление новых отчетов и обработок программистами.

У решений по учету денежных потоков, разработанных в Excel, перечисленные недостатки отсутствуют.

Зато несомненными плюсами является гибкость решений, возможность оперативного изменения под изменяющиеся условия учета, возможность внесения небольших изменений самим пользователем, универсальность табличного редактора Excel. Нет такой задачи по учету, которую невозможно реализовать средствами Excel !

Скачайте бесплатно простое решение по учету и анализу денежных потоков в Excel. В файле Вы увидите готовую таблицу для учета и анализа денежных потоков ООО, находящегося на УСН.

Любые изменения в статьи доходов и расходов Вы можете или внести сами, или обратиться за помощью к эксперту по Excel.

Так выглядит таблица учета и анализа денежного потока:
Скачать бесплатно

Источник: http://vExcele.ru/rtr/3-10-1

Прогноз движения денежных средств на период кредитования пример

Прогноз движения денежных средств на период кредитования

Для демонстрации возможностей ERP системы Microsoft Axapta в области бюджетирования мы создали макет, для реализации которого в системе пришлось применить большую часть функциональности системы в области бюджетирования. При реализации модели использовались только штатные средства системы без использования программирования.

В качестве основы макета взята постановка задачи по автоматизации бюджетирования реального клиента.

Финансовый раздел бизнес-плана

Анализируя отечественный опыт по вопросам составления бизнес-планов, можно сделать вывод, что из всех его разделов наименее разработан финансовый план .

рассматривает вопросы финансового обеспечения деятельности предприятий, фирм, организации и наиболее эффективного использования имеющихся финансовых средств на основе оценки текущей финансовой информации и прогноза объемов реализации товаров и услуг на рынках в последующие периоды.

Читайте также  Чистый денежный поток как рассчитать?

Александр Леднев, заместитель генерального директора по экономике и финансам ОАО «ТрансВудСервис», Финансовый директор, № 6 (95) июнь 2010 года

Чтобы понять, насколько реалистичен бюджет продаж и запланированный объем выручки, финансовому директору предстоит ответить на важный вопрос. Достаточно ли активов и средств для их финансирования. Решить эту дилемму поможет несложная финансовая модель, на создание которой уйдет всего несколько часов.

Как составить ПДДС

Клева П.Г. главный экономист ООО «Щебсервис».

Для получения кредитов в банке одним из обязательных условий является составление «Прогноза движения денежных средств» (ПДДС) на весь период кредитования. Данный прогноз отображает источники поступления денежных средств и статьи расходов в разрезе сумм и аналитики.

План движения денежных средств

Минимально необходимый набор отчетов и планов, который позволит финансовому директору эффективно управлять деньгами, состоит из бюджета движения денежных средств и отчета о его исполнении, оперативного плана движения денежных средств, реестра заявок на платеж. Теперь по порядку.

Есть два принципиально разных подхода к составлению бюджета движения денежных средств на год. Бюджет может формироваться как прямым, так и косвенным методом.

Прогнозы движения денежных средств

Учебный курс АССА

Цели

После изучения этого блока Вы сможете:

Кассовый план

При оценке будущих финансовых потребностей вам будет необходимо составить прогноз движения денежных средств или смету денежных средств.

Сметы денежных средств показывают ожидаемое наличие денежных средств в какой-то момент времени.

Вы получаете ожидаемое наличие денежных средств путем сравнения денежных поступлений с денежными выплатами за прогнозируемый период.

Финансовый план: Детальный расчет бизнес-плана с примерами

Раздел, содержащий расчеты основных экономических показателей в бизнес-плане является решающим, это главный критерий определения целесообразности создания проекта. Все части бизнес-плана сводятся к финансовой части, и от того, насколько грамотно сделаны просчеты в проекте, зависит прибыльность бизнеса.

Составляя финансовую модель будущего бизнеса, важно учитывать не только будущие экономические выгоды, но делать прогноз затрат, в том числе незапланированных.

Финансовая отчетность Основные понятия

Ф инансовые отчеты любого предприятия представляют собой один из важнейших документов, который фактически «ставит диагноз» бизнесу.

Но для того чтобы этот диагноз был правильным, нужно уметь правильно прочитать и понять бухгалтерский баланс.

Цифр в балансе не мало, но при желании можно разобраться и читать финансовые отчеты будет проще, полезно и интересно.

Расчет остатка денежных средств на конец периода и определение дефицита денежных средств в анализируемом периоде

В рамках данной главы для упрощения расчетов условно считается, что предприятие уплачивает налоги (НДС и НПР) в конце отчетного периода.

Изменение остатка денежных средств в общем случае не совпадает с полученной чистой прибылью предприятия.

С учетом вышеуказанного допущения можно предложить три способа расчета остатка денежных средств на конец периода:

1. Одс исх= Одс вх + Выручка с НДС – Мат затр с НДС – ФЗП с отч.

Денежные средства — наиболее ликвидная часть текущих активов — являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах

Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.

Учет и статьи движения денежных средств

Основными целями, стоящими перед системами учета движения денежных средств являются:

Построение системы учета движения денежных средств – сложный процесс, автоматизации которого должен предшествовать этап «Построение системы учета и разработка регламентов движения денежных средств»

Данный этап можно разбить на следующие задачи:

Структурирование денежных потоков – по сути, разработка аналитического справочника «Статьи оборотов».

Источник: http://letov-kredit.ru/prognoz-dvizheniya-denezhnyh-sredstv-na-period-kreditovaniya-primer-29521/

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: